ฉันจะ สร้างรายได้ จริง จากการซื้อ หุ้น

ฉันจะสร้างรายได้จริงจากการซื้อหุ้น? โดยโจชัว Kennon การลงทุนสำหรับผู้เริ่มต้นผู้เชี่ยวชาญ ขอบคุณที่วิธีการที่ตรงไปตรงมาและความสามารถของเขาที่จะลดความซับซ้อนของหัวข้อที่ซับซ้อนโจชัว Kennon39; s ชุดของบทเรียนในการวิเคราะห์งบการเงินได้ถูกนำมาใช้โดยผู้จัดการนักลงทุนวิทยาลัยและมหาวิทยาลัยทั่วโลก & quot; ถ้าความคิดการลงทุนต้องใช้เวลามากกว่าไม่กี่ประโยคหรือไม่สามารถอธิบายให้เกรดสี่ฉลาดพอสมควร you39; ได้ย้ายเข้ามาเก็งกำไร & quot; โจชัวยืนยัน & quot; ไม่ว่า you39 กำลังติดต่อกับ บริษัท สาธารณะเช่น McDonald39; s หรือ บริษัท เอกชนเช่นชาแนลเหล่านี้เป็นประเภท บริษัท ที่มีความง่ายต่อการเข้าใจ คุณจะรู้ว่าที่ขายมาสิ่งที่ค่าใช้จ่ายและวิธีการที่จะมีการสร้างผลกำไร เหล่านี้เป็นประเภทของผู้ประกอบการที่ aren39; ทีจะทำให้คุณตื่นขึ้นมาในช่วงกลางของคืนที่บุกเข้าไปในเหงื่อเย็นเพราะวิกฤติซับไพร์มหรือหลักทรัพย์ลึกลับซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ That39; s เป็นประโยชน์มากในการเจริญเติบโตความมั่งคั่งของคุณ มุ่งเน้นไปที่สิ่งที่คุณรู้จ่ายในราคาที่ยุติธรรมและการลงทุนในระยะยาว It39; s ง่ายจริงๆ อ่านต่อด้านล่าง เป็นคุณจะได้รับ 100 หุ้นราคา $ 2,500 คุณจะได้รับการซื้อ $ 272 ในส่วนของกำไรประจำปีรวมทั้งสิ่งที่การเติบโตในอนาคต (หรือขาดทุน) จาก บริษัท ที่สร้างขึ้น ถ้าคุณคิดว่าผู้บริหารชุดใหม่อาจก่อให้เกิดการขายเหลวไหลที่จะระเบิดเพื่อให้ผลกำไรตามสัดส่วนของคุณจะได้รับ 5 เท่าสูงขึ้นในไม่กี่ปีที่แล้วนี้จะเป็นลงทุนที่น่าสนใจมาก สิ่งที่ทำให้มันอีกเล็กน้อยที่ซับซ้อน อะไร muddies สถานการณ์คือการที่คุณไม่จริงเห็นว่า $ 2.72 ในส่วนของกำไรที่เป็นของคุณ แต่ผู้บริหารและคณะกรรมการ บริษัท มีไม่กี่ตัวเลือกที่มีให้ซึ่งจะในระดับใหญ่กำหนดความสำเร็จของการถือครองของคุณ: มันสามารถส่งเงินปันผลสำหรับบางส่วนหรือทั้งหมดของผลกำไรของคุณ นี้เป็นวิธีหนึ่งที่จะ "คืนทุนให้แก่ผู้ถือหุ้น." คุณสามารถใช้ทั้งเงินสดที่จะซื้อหุ้นมากขึ้นหรือไปใช้มันในแบบที่คุณเห็นพอดีใด ๆ มันสามารถซื้อหุ้นคืนในตลาดเปิดและทำลายพวกเขา สำหรับคำอธิบายที่ดีของวิธีนี้จะทำให้คุณได้เป็นอย่างมากที่อุดมไปด้วยในระยะยาวอ่านซื้อหุ้นหลัง: ไข่โกลเด้นของมูลค่าผู้ถือหุ้น มันสามารถลงทุนเงินทุนในการเจริญเติบโตในอนาคตโดยการสร้างโรงงานอื่น ๆ อีกมากมายร้านค้าจ้างพนักงานมากขึ้นและเพิ่มการโฆษณาหรือจำนวนของการใช้จ่ายเงินทุนเพิ่มเติมใด ๆ ที่คาดว่าจะเพิ่มผลกำไร บางครั้งอาจรวมถึงการแสวงหาการเข้าซื้อกิจการและการควบรวม มันสามารถเสริมสร้างงบดุลโดยการลดหนี้หรือการสร้างสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งเป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับคุณ ที่ขึ้นอยู่ตามอัตราของการจัดการผลตอบแทนที่สามารถสร้างรายได้โดย reinvesting เงินของคุณ หากคุณมีธุรกิจเป็นปรากฎการณ์ - คิดว่าไมโครซอฟท์หรือ Wal-Mart ในวันแรกเมื่อพวกเขาทั้งสองส่วนเล็ก ๆ ที่มีขนาดปัจจุบันของพวกเขาจ่ายเงินปันผลใด ๆ มีแนวโน้มที่จะเป็นความผิดพลาดเพราะเงินเหล่านั้นอาจจะนำกลับไปลงทุนในอัตราที่สูง . มีจริงครั้งในช่วงทศวรรษแรกหลังจากที่ Wal-Mart ไปในที่สาธารณะที่จะได้รับมากกว่า 60% ของผู้ถือหุ้นของผู้ถือหุ้น ที่ไม่น่าเชื่อ (ตรวจสอบ desegregation ดูปองท์ของ ROE หาวิธีที่ง่ายต่อการเข้าใจสิ่งนี้หมายความว่า.) ชนิดของผลตอบแทนผู้ที่มักจะเพียงที่มีอยู่ในนิทานยังอยู่ภายใต้การดูแลของแซมวอลตัน ร้านค้าปลีก Bentonville ตามก็สามารถที่จะดึงมันออกและทำให้ผู้ร่วมงานจำนวนมากและผู้ถือหุ้นที่อุดมไปด้วยในกระบวนการ Berkshire Hathaway จ่ายออกไม่มีเงินปันผลเป็นเงินสดในขณะที่สหรัฐ Bancorp ได้มีมติให้กลับมามากขึ้น 80% ของเงินทุนแก่ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผลและการซื้อหุ้นหลังในแต่ละปี แม้จะมีความแตกต่างเหล่านี้พวกเขาทั้งสองมีศักยภาพที่จะเป็นผู้ถือครองที่น่าสนใจมากในราคาที่เหมาะสม (และโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณให้ความสนใจกับการจัดวางสินทรัพย์) ให้พวกเขาค้าในราคาที่เหมาะสม ส่วนตัวผมเป็นเจ้าของทั้งสองของ บริษัท เหล่านี้เป็นเวลาที่บทความนี้ถูกตีพิมพ์และฉันจะไม่พอใจถ้า USB เริ่มต้นการปฏิบัติดังต่อไปนี้การจัดสรรเงินทุนเช่นเดียวกับเบิร์กเชียร์เพราะมันไม่ได้มีโอกาสเหมือนกันที่มีอยู่ว่ามันเป็นผลมาจากการที่ ข้อห้ามในสถานที่สำหรับ บริษัท โฮลดิ้งธนาคาร วิธีที่สองคุณสร้างรายได้ ตอนนี้คุณเห็นนี้มันเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าความมั่งคั่งของคุณถูกสร้างขึ้นในรูปแบบที่แตกต่างกันสอง: การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น กว่าในระยะยาวนี้เป็นผลมาจากตลาดมูลค่าผลกำไรเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการขยายตัวในธุรกิจหรือหุ้นซื้อคืน ที่ทำให้หุ้นเป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของมากขึ้นในการดำเนินธุรกิจเป็นร้อยละของผู้ถือหุ้นทั้งหมด ในคำอื่น ๆ ถ้าธุรกิจกับราคาหุ้น $ 10 เติบโต 20% เป็นเวลา 10 ปีผ่านการรวมกันของการขยายตัวและการซื้อหุ้นคืนที่มันควรจะเป็นเกือบ $ 620 ต่อหุ้นภายในหนึ่งทศวรรษเป็นผลมาจากกองกำลังเหล่านี้สมมติว่าวอลล์สตรีทคงราคาเดียวกัน อัตราส่วนกำไร-to - เงินปันผล เมื่อผลประกอบการจะได้รับเงินให้คุณเงินเหล่านี้ตอนนี้ทรัพย์สินของคุณในการที่คุณสามารถใช้พวกเขาที่จะซื้อหุ้นเพิ่มเติมหรือไปที่เวกัสและระเบิดทั้งหมดในตาราง craps เป็นครั้งคราวในช่วงฟองสบู่ตลาดคุณอาจมีโอกาสที่จะทำกำไรจากการขายให้คนมานานกว่า บริษัท ที่มีมูลค่าที่ ในระยะยาวอย่างไรก็ตามผลตอบแทนของนักลงทุนที่มีความผูกพันความสัมพันธุ์กำไรพื้นฐานที่สร้างขึ้นโดยการดำเนินงานของธุรกิจที่เขาหรือเธอเป็นเจ้าของ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านการลงทุนของเราในการแนะนำหุ้น